Barómetro Doutor Finanças “Preparação da Reforma”

54% dos portugueses antecipam dificuldades financeiras na reforma

15 May 2026

52% admitem continuar a trabalhar após a idade da reforma, seja a tempo inteiro ou parcial.

73% dos portugueses não sabem quanto precisam para manter o nível de vida após a reforma e 65% nunca simularam a pensão.

3 em cada 10 portugueses não poupam para a reforma e apenas 34% dos inquiridos o fazem de forma regular.

Lisboa, 15 de maio de 2026 – No Dia Mundial da Família, data que sublinha a importância da estabilidade e do bem-estar ao longo da vida, o Doutor Finanças acaba de lançar mais um Barómetro, desta vez dedicado à Preparação da Reforma. De acordo com o estudo realizado pelo Centro de Estudos Aplicados Católica-Lisbon*, a reforma continua a ser vista maioritariamente como um direito adquirido (59%), perceção que convive com um cenário de baixa confiança no sistema, elevada incerteza quanto ao futuro e uma evidente ausência de planeamento.

Mais de metade dos inquiridos antecipa dificuldades financeiras no futuro, num contexto em que a incerteza (38%), o medo (26%) e a ansiedade (23%) se sobrepõem às perceções mais positivas associadas a esta fase da vida, como descanso (35%) ou liberdade (15%).

O Barómetro Doutor Finanças – Preparação da Reforma traça um retrato exigente sobre a forma como os portugueses encaram o futuro: existe maior consciência sobre a importância do tema, mas essa consciência continua a não se traduzir em ação.

“Este barómetro mostra-nos que os portugueses estão mais conscientes, mas que isso ainda não se traduz em ação: não só continuam pouco preparados, como, em muitos casos, sem qualquer planeamento estruturado para a reforma. Entre a pressão do rendimento disponível e a falta de informação, há ainda um caminho importante a fazer para transformar preocupação em decisões concretas”, afirma Sérgio Cardoso, Chief Education Officer do Doutor Finanças.

Falta de confiança no sistema e de literacia financeira agrava perceção de risco

A perceção de risco é reforçada pela desconfiança no sistema público. Cerca de 47% dos portugueses não acreditam que a Segurança Social consiga garantir o pagamento de pensões no futuro, e 55% consideram que a pensão pública não será suficiente para manter o nível de vida.

Esta perceção é agravada por lacunas significativas ao nível da literacia financeira, de que são exemplo os 33% dos inquiridos que admitem não saber quanto irão receber na reforma (65% nunca fizeram qualquer simulação da pensão) e os 73% que desconhecem quanto precisam poupar para manter o nível de vida após a reforma. Como consequência, mais de metade dos inquiridos (54%) antecipa dificuldades financeiras na reforma, 32% acreditam que terão dificuldades em manter o nível de vida e 22% receiam não conseguir cobrir despesas essenciais. Não obstante, aproximadamente 31% admitem adiar o planeamento da reforma.

Poupança limitada e condicionada pelo rendimento

No paradigma da poupança, os dados realçam uma realidade desigual. Embora 68% afirmem poupar para a reforma, apenas 34% o fazem de forma regular, enquanto 25% poupam de forma irregular e 31% não poupam de todo.

A principal barreira apontada, por mais de metade dos inquiridos, é a falta de rendimento, muito acima de fatores como falta de prioridade ou disciplina. Entre as soluções mais utilizadas, destacam-se os PPR e fundos, e os depósitos a prazo, o que evidencia uma preferência por produtos conservadores. Ainda assim, 26% dos portugueses não recorrem a qualquer instrumento de poupança.

Perante este cenário, mais de metade dos portugueses (52%) admite continuar a trabalhar após a idade da reforma, seja a tempo inteiro ou parcial, face à necessidade de complementar o rendimento.

As mulheres destacam-se como o grupo mais vulnerável neste retrato. Apresentam níveis mais elevados de medo e ansiedade face à reforma e revelam maior incerteza quanto ao futuro, evidenciando uma desigualdade na forma como esta fase da vida é antecipada.

Esta maior apreensão surge num contexto em que os sentimentos negativos associados à reforma superam claramente os positivos, sinalizando fragilidades no planeamento e na previsibilidade financeira.

Contrariando a perceção mais comum, são os mais jovens que revelam maior consciência e preocupação com a reforma. As faixas etárias entre os 25 e os 45 anos demonstram maior sensibilização para o tema e maior predisposição para poupar, sinalizando uma mudança geracional na abordagem ao futuro financeiro.

Saúde lidera o top das preocupações na fase da reforma

A saúde surge como a principal preocupação associada a esta fase da vida (81%), seguida da dependência de familiares (30%) e da perda de rendimento (29%). Os custos da habitação (23%) também assumem alguma relevância, indicando que as despesas fixas continuam a ser uma fonte de pressão.

Ainda assim, a reforma continua a ser idealizada como um período positivo, sobretudo associado ao lazer, com destaque para viajar (58%) e passar mais tempo com família e amigos.

Necessidade de reforçar a educação financeira nas escolas é consensual

O estudo revela ainda uma forte abertura ao aconselhamento financeiro, com 81% dos portugueses a admitirem que utilizariam este tipo de apoio para planear a reforma. Paralelamente, existe um consenso praticamente generalizado sobre a necessidade de reforçar a educação financeira nas escolas, com 92% a defenderem uma maior preparação das novas gerações para decisões financeiras de longo prazo.

No seu conjunto, o Barómetro Doutor Finanças – Preparação da Reforma evidencia um país que reconhece o desafio da reforma, mas que continua a enfrentar limitações estruturais - ao nível do rendimento, do conhecimento e da consistência dos comportamentos - que dificultam uma preparação eficaz para o futuro.

Aceda aqui ao Barómetro Doutor Finanças – Preparação da Reforma.

*Ficha Técnica

O Barómetro Doutor Finanças – Preparação da Reforma resulta de um estudo realizado pelo Centro de Estudos Aplicados (CEA) da Universidade Católica Portuguesa, em colaboração com o Doutor Finanças.

O trabalho de campo decorreu entre 25 de fevereiro e 12 de março de 2026, com base numa amostra de 700 indivíduos com 18 ou mais anos, residentes em Portugal. A recolha de informação foi realizada através de entrevistas telefónicas (método CATI). Os resultados foram ponderados de acordo com a distribuição da população portuguesa por sexo, idade, nível de escolaridade e região, com base em dados do Instituto Nacional de Estatística, garantindo a representatividade nacional.

A margem de erro máxima é de 4%, para um nível de confiança de 95%.

Sobre o Doutor Finanças

O Doutor Finanças é uma fintech especializada na área do bem-estar financeiro, que ajuda as pessoas a tomar melhores decisões financeiras sobre crédito habitação, crédito pessoal e seguros. No mercado desde 2014, faz a ligação entre clientes e instituições financeiras, oferecendo análise, negociação e acompanhamento sem custos. O especialista fechou 2025 com um volume de negócios de 24 milhões de euros, num ano em que foi responsável por 748 milhões de euros em crédito habitação e por mais de 14 mil apólices de seguros, tendo ajudado mais de 200 mil pessoas, através da melhoria das suas condições financeiras.

Além disso, disponibiliza um portal com 16 milhões de visitas, onde são disponibilizados conteúdos para promover uma vida financeira saudável, bem como uma academia de formação especializada responsável por capacitar, em 2024, mais de 20 mil portugueses em finanças pessoais.

O Doutor Finanças conta com uma equipa com mais de 700 colaboradores, dos quais mais de 420 são especialistas focados na rede de lojas espalhadas de norte a sul do país, incluindo ilhas. O Doutor Finanças destaca-se como uma Fintech de referência, tendo sido reconhecida no Technology Fast 50 da Deloitte, distinguida como Great Place to Work desde 2021 e com a sua Rede de franchising tendo sido galardoada com o 3º lugar enquanto marca de franchising emergente da Europa, pela Federação Europeia de Franchising.

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